Perbezaan utama dalam evolusi fintech Malaysia ialah pendekatan kolaboratifnya kerana banyak syarikat disokong oleh bank, syarikat telekomunikasi atau dana berdaulat.
Sektor fintech Malaysia bukanlah yang terbesar di ASEAN, tetapi ia semakin menjadi salah satu yang paling penting dari segi strategik.
Dengan lebih 300 syarikat fintech (menurut Malaysia Fintech Report 2024) tersebar meningkat naik, ekosistem kewangan digital negara berkembang maju. Ini semua kerana sokongan kerajaan yang kuat, tahap tembusan mudah alih dan internet yang tinggi, dan pada asasnya, Malaysia mempunyai sejumlah penduduk yang celik digital.
Tidak seperti beberapa negara serantau yang mengejar penilaian skala besar dan unicorn, fintech di Malaysia telah mengambil pendekatan yang lebih bersepadu dan berteraskan institusi.
Kebanyakan pemain paling berjaya terikat rapat dengan bank konvensional tempatan, institusi dana kekayaan negara, syarikat telekomunikasi dan konglomerat. Hubungan ini telah menyediakan bukan sahaja modal, tetapi juga pengagihan, kredibiliti kawal selia, dan sinergi merentas sektor.
Walaupun terdapat penurunan ketara dalam pembiayaan fintech Asia Tenggara pada 2024, syarikat fintech terkemuka Malaysia terus meningkatkan pusingan ekuiti yang besar.
Daripada gergasi e-dompet dan pemberi pinjaman PKS kepada perintis infrastruktur pembayaran dan inovator fintech Islam, firma ini sedang giat membentuk masa depan kewangan Malaysia. Kebanyakan syarikat ini bergerak melangkaui pembayaran asas. Mereka kini mula menawarkan pinjaman, insurans, pelaburan, dan juga perkhidmatan perbankan digital sepenuhnya.
Artikel ini membentangkan senarai kedudukan lima fintech paling banyak dibiayai di Malaysia pada 2025, berdasarkan modal ekuiti terkumpul yang diperoleh. Modal hutang telah dikecualikan untuk memberi tumpuan kepada pelaburan pemegang saham dan potensi pertumbuhan jangka panjang.
Tambahan maklumat, tidak seperti syarikat permulaan (start up) tradisional, bank digital di Malaysia lazimnya tidak mengumpul dana melalui pusingan Siri A, B atau C konvensional.
Sebaliknya, mereka dipermodalkan melalui suntikan modal dalaman oleh penyokong institusi mereka. Jadi, walaupun pelaburan ini mungkin tidak selalu dilaporkan sebagai “pusingan pembiayaan,” ia sebenarnya mewakili sokongan pemegang saham yang besar.
Kemas Kini Terakhir: 16 April 2025
Penafian:
Semua nilai kewangan telah ditukar berdasarkan kadar pertukaran mata wang pada 14 April 2025, dengan USD $1.00 bersamaan dengan RM 4.41.
Angka pembiayaan yang disebutkan adalah berdasarkan maklumat yang didedahkan secara terbuka daripada pelbagai saluran berita dan pangkalan data. Hanya syarikat yang mempunyai data pendanaan yang tersedia untuk umum telah disertakan dalam artikel ini.
TNG Digital – RM 1.061 Billion
Syarikat fintech yang paling banyak dibiayai di Malaysia ialah TNG Digital, salah satu nama fintech yang terkenal di negara ini. TNG Digital mengendalikan Touch ’n Go eWallet, lekapan di mana-mana dalam kehidupan seharian.
Disokong oleh pelabur utama termasuk CIMB (melalui Touch ’n Go Sdn Bhd), Ant Group, Lazada, AIA Group, dan Bow Wave Capital, syarikat itu telah mengumpulkan kira-kira RM 1.06 bilion dalam pembiayaan ekuiti.
Pembiayaan pertama bermula sejak 2021. Pada masa itu, mereka menerima kira-kira RM 311.78 juta daripada AIA Bhd (AIA Malaysia) dan firma ekuiti swasta Bow Wave Capital Management yang berpangkalan di AS.
Pembiayaan kedua datang dalam bentuk RM 750 juta dengan Kumpulan Lazada menerajui pusingan pembiayaan ini. Pemegang saham semasa dan syarikat induk TNG Digital, Touch ‘n Go Sdn. Bhd. turut menyumbang dengan pelaburan susulan.
Syarikat itu juga dilaporkan merancang IPO domestik. TNG Digital menyasarkan untuk mengumpul lebih RM 1.3 bilion dalam tempoh dua hingga tiga tahun akan datang.
Dengan lebih 20 juta pengguna dan lebih 2 juta titik sentuh pedagang, ia kekal sebagai fintech paling banyak dibiayai di Malaysia setakat ini.
GXBank – RM 607.55 Million
Sebagai yang ketiga dalam senarai fintech paling banyak dibiayai di Malaysia, GXBank ialah bank digital operasi pertama negara dan anak syarikat (dan tidak boleh disalah anggap) GXS Bank Pte. Ltd. yang terletak di Singapura. GX Bank ialah usaha sama perbankan digital antara Grab Holdings dan Singtel Singapura, konglomerat Malaysia Kuok Brothers juga merupakan sebahagian daripada konsortium itu.
Sehingga S3 2024, modal saham GXBank yang dilaporkan berjumlah RM 607.55 juta. Pembiayaan ini datang terutamanya melalui suntikan modal langsung daripada rakan kongsi konsortium induknya.
Pelabur GXBank telah mengikrarkan komitmen jangka panjang kepada Malaysia, dengan rancangan pelaburan lima tahun RM 1.5 bilion yang diumumkan bertujuan membina pusat kecemerlangan teknologi kewangan serantau. Ini menjadikan GXBank salah satu institusi fintech yang mempunyai permodalan paling baik di negara ini.
AEON Bank – RM 550 Million
AEON Bank ialah bank digital Islam pertama di Malaysia dan dimiliki sama oleh AEON Financial Service Co., Ltd. (AFS Japan) dan AEON Credit Service (M) Berhad.
Sama seperti GXBank, hampir keseluruhan pembiayaan AEON Bank disediakan melalui suntikan modal daripada penyokong institusinya.
Bank itu mempunyai modal berbayar permulaan sebanyak RM 350 juta sebelum pelancarannya pada 2024 dan diikuti dengan suntikan modal lain sebanyak RM 200 juta pada Ogos 2024. Ini menjadikan jumlah modal saham AEON Bank kepada RM 550 juta.
Dana ini disumbangkan sepenuhnya oleh pemegang saham induk. Sama seperti bank digital lain, pembiayaan AEON Bank tidak datang daripada pusingan usaha niaga awam tetapi melalui sokongan institusi yang melebihi keperluan modal Bank Negara Malaysia untuk bank digital dalam fasa pasca asas.
Disamping itu, bank ini berkait rapat dengan ekosistem runcit dan kredit AEON memberikannya kelebihan pengedaran yang kukuh.
BigPay – RM 475 Million
Sebuah cabang fintech Capital A (dahulunya AirAsia), BigPay telah mengumpul kira-kira RM 475 juta. Pembiayaan terutamanya melalui pusingan Siri A yang diketuai oleh Kumpulan SK. Dilancarkan pada 2017, BigPay pada mulanya memfokuskan pada pemindahan wang antarabangsa dan alat perbelanjaan mesra bajet untuk pengembara atau pelancong.
Dari masa ke masa, syarikat itu berkembang menjadi pemberi pinjaman peribadi dan insurans mikro.
Boost Holdings – RM 308 Million
Boost Holdings ialah anak syarikat fintech gergasi syarikat telekomunikasi Axiata Group, dan tawaran fintech mereka merangkumi pembayaran, pinjaman, insurtech dan kini perbankan digital. Menduduki di senarai terakhir fintech paling banyak dibiayai di Malaysia, syarikat itu telah memperoleh RM 308 juta dalam pembiayaan ekuiti luaran, terutamanya daripada Great Eastern Holdings, dan telah mendapat manfaat daripada pelaburan dalaman tambahan oleh Axiata.
Pelancaran Boost Bank (bank digital berlesen di bawah konsortium dengan RHB) terbukti menjadi pengubah permainan bagi syarikat. Langkah itu meletakkan Boost untuk melangkaui transaksi berasaskan dompet kepada pengambilan deposit dan pinjaman terkawal, yang berpotensi menjadikannya salah satu pemain fintech paling transformatif di Malaysia dalam beberapa tahun akan datang.
Khabar angin tersebar bahawa Axiata dilaporkan sedang berbincang dengan pemegang saham baharu yang berpotensi untuk Boost. Pelaburan tetap tertakluk kepada kelulusan kawal selia, dan butiran pemegang saham baharu belum didedahkan.
Apa Lagi Yang Terbaru untuk Teknologi Kewangan Malaysia?
Memandangkan kewangan digital semakin mendapat tempat dalam kehidupan seharian rakyat Malaysia, pemain fintech yang dibiayai terbanyak bukan lagi sekadar menunggang gelombang—malah mereka membantu membina arkitek sistem itu sendiri. Kebanyakan syarikat ini telah matang daripada pengganggu (market disruptive) bertukar menjadi kolaborator, berkait rapat dengan institusi seperti bank, syarikat telekomunikasi dan pengawal selia.
Evolusi ini mencerminkan DNA teknologi kewangan Malaysia yang unik: bukan satu gangguan tulen, tetapi integrasi dan penjajaran institusi.
Apa yang amat menarik ialah perkembangan strategik beberapa pemain ke dalam perbankan digital. Boost Bank telah dilancarkan, dan BigPay dijangka akan menyusul. Sementara itu, Funding Societies dan TNG Digital menawarkan ekosistem penuh perkhidmatan kewangan digital.
Jurang antara fintech dan institusi kewangan tradisional semakin mengecil dengan pantas—dan malah dalam beberapa perkara, jurang itu hilang sama sekali.
Pada masa yang sama, pemain khusus seperti fintech Islam dan pembayaran B2B juga secara senyap-senyap mendapat tarikan.
Melangkah ke hadapan, persoalannya bukanlah sama ada fintech akan mengubah landskap kewangan di Malaysia—kerana ia sudah berlaku. Persoalan yang lebih besar ialah pemain mana yang akan menerajui pada alaf seterusnya: daripada skala kepada keuntungan, dan daripada penguasaan tempatan kepada penguasaan serantau.
Sumber : Fintechnews
