Pembayaran digital menunjukkan pertumbuhan dua angka di Asia Tenggara dan dijangka mencecah AS $ 1 trilion (RM4.19 trilion) pada 2025, hampir dua kali ganda US $ 600 bilion tahun ini. Sektor digital ini bersedia untuk menjadi pilihan pembayaran bagi hampir satu daripada setiap dua dolar yang dibelanjakan di rantau ini, menurut satu laporan yang diterbitkan oleh Google, Temasek dan Bain & Co pada 3 Okt.
Ucapan e-Conomy bertajuk SEA 2019, mengatakan pembayaran digital telah mencapai titik ‘merebak’, di mana tahap penggunaan dan pengguna melonjak seiring dengan sektor ekonomi internet yang lain, seperti ride-hailing dan e-commerce. Pembayaran digital ditakrifkan sebagai urusniaga tanpa tunai yang merangkumi kad, pemindahan akaun-ke-akaun dan e-wallet.
Lima perkhidmatan kewangan yang dikenal pasti dalam laporan itu sebagai matang untuk transformasi di era digital ialah pembayaran, pengiriman wang, pinjaman, pelaburan dan insurans. Di dalam ruang pembayaran digital, e-wallet dijangka melebihi AS $ 114 bilion menjelang tahun 2025 – pertumbuhan lima kali ganda daripada lebih dari AS $ 22 bilion tahun ini.
“Perkhidmatan kewangan lain masih dalam peringkat digital, tetapi kadar penembusan dijangka meningkat dua hingga tiga kali ganda dalam tempoh lima tahun akan datang. Sebagai contoh, pinjaman digital, bernilai AS $ 110 bilion menjelang 2025, akan menjadi penyumbang terbesar dalam jumlah yang dipelopori oleh inovasi pengguna dan pinjaman perniagaan kecil dan sederhana, “kata laporan itu.
Menyelesaikan cabaran di rantau ini
Model perniagaan perkhidmatan kewangan yang dibolehkan teknologi baru berada di kedudukan yang baik untuk menangani cabaran yang dihadapi oleh banyak pengguna di Asia Tenggara, terutamanya akses yang tidak mencukupi kepada banyak perkhidmatan kewangan asas yang mana mampu dimiliki oleh masyarakat di negara maju.
Daripada hampir 400 juta orang dewasa di Asia Tenggara, hanya 104 juta mempunyai kemudahan bank sepenuhnya, menikmati akses penuh ke perkhidmatan kewangan. Satu lagi 98 juta adalah “underbanked“, dengan akaun bank tetapi tidak mencukupi akses kepada kredit, pelaburan dan insurans. Sebanyak 198 juta orang dewasa kekal “tidak beroperasi” dan tidak memiliki akaun bank.
Laporan itu mengatakan salah satu sebab utama adalah kos. Di rantau ini, infrastruktur fizikal kebanyakannya kurang, adalah sangat mahal bagi institusi kewangan untuk membina cawangan fizikal yang boleh memberi perkhidmatan kepada semua pelanggan.
Cabaran lain termasuk ketiadaan daftar awam, sistem pengenalan dan maklumat kredit yang boleh dipercayai, semuanya adalah prasyarat asas untuk institusi kewangan. Selain itu, perbankan adalah sektor yang dikawal ketat di banyak negara Asia Tenggara. Persaingan dan inovasi telah disekat, menurut nota laporan itu.
“Perkhidmatan kewangan digital berpotensi untuk menyelesaikan banyak cabaran ini. Diaktifkan oleh teknologi dan berdasarkan data yang mantap, mereka dapat membantu meningkatkan akses, menambah baik kemudahan, mengurangkan kos dan menyampaikan perkhidmatan kewangan yang lebih inklusif untuk semua orang di Asia Tenggara, “kata laporan itu.
Laporan itu mengatakan pengguna bank, yang sudah mempunyai akses penuh kepada perkhidmatan kewangan, berada di lapangan permainan pemain perkhidmatan kewangan yang mantap, termasuk bank, insurans dan institusi kewangan lain. Pemain ini sudah mempunyai hubungan pelanggan yang sedia ada, kepakaran perkhidmatan kewangan yang mendalam, kapasiti kira-kira dan kepercayaan pengguna. Kunci untuk memenangi lebih ramai pengguna adalah untuk memberikan pengalaman pengguna yang lebih baik, yuran perkhidmatan yang lebih rendah, pulangan yang lebih tinggi dan ganjaran yang lebih baik.
“Namun mereka yang di dalam kategori underbanked mungkin menjadi enjin pertumbuhan sebenar untuk pemain perkhidmatan kewangan digital. Platform teknologi pengguna seperti Gojek, Grab, dan Lazada diletakkan dengan baik untuk memenuhi keperluan segmen ini, disebabkan oleh asas pengguna yang besar dan terlibat. Dalam beberapa tahun akan datang, segmen ini akan membentuk penentu utama kerana semua pemain bersaing untuk memenangi kepercayaan mereka, “kata laporan itu.
Permintaan yang biasa di kalangan pemain perkhidmatan kewangan digital adalah untuk dasar yang konsisten dan boleh diramal, menurut laporan itu. Sempadan terbesar pada tahap pelaburan adalah ketidakpastian peraturan sekitar dan risiko yang keseluruhan model perniagaan tiba-tiba menjadi tidak dapat diselesaikan.
“Kerajaan negara-negara Asean sepatutnya bertujuan menyelaraskan peraturan perkhidmatan kewangan digital di rantau ini. Ini akan memudahkan pembangunan model perniagaan serantau dan membantu menyalurkan sumber ke arah pelaburan dalam teknologi dan bakat bertaraf dunia, “kata laporan itu.
Proses Pengenalpastian Digital (Digital ID) dan proses e-Know Your Customer (e-KYC) secara signifikan dapat meningkatkan peluang-peluang yang berkaitan dengan perkhidmatan kewangan digital, termasuk bagi penduduk yang tidak berniaga, tambahnya. Memupuk piawaian umum untuk bayaran dan pengiriman akan menjadi kunci untuk mempromosikan operasi antara penyelesaian. Sebaliknya, dasar sedemikian akan mendorong Asia Tenggara ke lapangan bermain lebih tinggi dengan pasaran seperti China, India dan Amerika Syarikat, di mana perniagaan boleh dibangunkan dengan luar biasa.
Pembiayaan tetap sihat walaupun ekonomi tidak baik
Ekonomi global semakin perlahan pada tahun ini dan prospek masih mendung. Tabung Kewangan Antarabangsa (IMF) meramalkan pertumbuhan sebanyak 3.2%, turun daripada 3.6% tahun lepas. Ketegangan perdagangan yang semakin meningkat di antara Amerika Syarikat dan China terus melemahkan permintaan dan menyebabkan aliran perdagangan jatuh, yang telah membendung perbelanjaan pelaburan dan menambah risiko kemelesetan.
Walau bagaimanapun, aliran pendanaan ke Asia Tenggara terus meningkat pada kadar yang sihat, kata laporan itu. Sepanjang enam bulan pertama tahun ini firma internet mengumpul US $ 7.6 bilion, sekitar 7% lebih setahun pada tahun. Secara keseluruhan, hampir AS $ 37 bilion mengalir ke dalam ekonomi internet di rantau ini antara 2015 dan separuh pertama tahun ini.
“Kami telah menganggarkan laporan asal kami, SEA e-Conomy – Membuka peluang digital $ 200B di Asia Tenggara, untuk mengembangkan ekonomi internet bernilai US $ 200 bilion, wilayah itu memerlukan antara $ 40 bilion dan dana US $ 50 bilion pada tahun 2025 Enam tahun lebih awal daripada anggaran itu, rantau ini sudah hampir menemui tanda itu, “kata laporan itu.
Sektor e-commerce dan ride-hailing meraih bahagian pembiayaan terbesar di rantau ini, menarik dua daripada setiap tiga dolar yang diperoleh sejak 2016. Syarikat-syarikat mengumpul lebih daripada AS $ 14 bilion dalam tempoh empat tahun yang lalu.
Para pelabur terus menaikkan harga di Asia Tenggara, sebahagian besarnya disebabkan oleh pemacu struktur di tempat yang akan terus menyokong pertumbuhan ekonomi internet, termasuk penduduk muda, peningkatan hubungan internet dan tahap pendapatan yang semakin meningkat.
Sektor baru telah berkembang pada tahun-tahun kebelakangan ini, seperti penghantaran makanan, langganan muzik dan streaming video. Penyewaan penginapan serta perkhidmatan kewangan telah menarik pelaburan besar oleh syarikat ekonomi internet dan dana modal teroka. Sementara itu, aliran urus niaga mendapat momentum dalam sektor-sektor baru seperti pendidikan dan penjagaan kesihatan. Penulis laporan itu menjangkakan para pelabur terus menerus menggerakkan modal di Asia Tenggara.
Saiz purata pembiayaan modal berjumlah kira-kira US $ 500,000 pada 2016. Tetapi, ia melonjak kepada AS $ 800,000 pada tahun ini, menurut laporan itu. Begitu juga, saiz tawaran purata di peringkat Siri A meningkat dua kali ganda dari AS $ 2 juta pada 2016 kepada AS $ 4 juta pada tahun ini.
“Bagi calon syarikat yang berootensi untuk lulus, bagaimanapun, Asia Tenggara memerlukan pembiayaan lebih melalui pelaburan yang berkisar antara US $ 25 juta hingga US $ 100 juta dan yang lebih tinggi, yang biasanya dibangkitkan dalam Seri C dan D. Syarikat berpotensi harus menunjukkan keupayaan untuk memberikan keuntungan dari perkhidmatan mereka dan beroperasi dengan ekonomi unit yang mampan. Bagi mereka yang boleh mencapai sasaran ini, lebih ramai pelabur akan merapat untuk mengisi tabung mereka, “kata laporan itu.
“Pelabur modal permulaan meningkatkan dana yang lebih besar untuk memberikan pulangan pelaburan paling berjaya untuk mereka dalam masa lebih lama. Banyak kedai, termasuk Golden Gate Growth, Asia Partners, Pertumbuhan Vertex dan EV Growth, telah menubuhkan ‘dana pertumbuhan’ dengan modal lebih daripada AS $ 200 juta untuk melabur di ruang ini. Pemain ekuiti persendirian seperti Northstar, KKR dan Warburg Pincus kekal aktif dalam ekonomi internet di rantau ini.
